Помимо этого, по данным журнала, у России остались каналы, испытанные Венесуэлой и Ираном в связи с санкциями против них. Но, как отметили в Минфине, общие нефтегазовые доходы составили 7,2 млрд рублей и снизились на 26,3% по сравнению с итогами 2022-го года. Чиновники связали это с высокой базой прошлого года — то есть выросшими нефтегазовыми доходами в 2022 году на фоне сообщений о закупке Западом нефти впрок перед введением санкций. В то же время в Минфине признали снижение цен на нефть марки «Юралс» в начале прошлого года. Доходы России от экспорта нефти и нефтепродуктов в июне 2023 года упали по сравнению с маем на $1,5 млрд, или на 11,2%, до $11,8 млрд, следует из обзора нефтяного рынка Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного 13 июля. Через два месяца после описанных выше мер, 5 февраля 2023 года, вступило в силу решение Евросоюза и G7 и об эмбарго на морские поставки нефтепродуктов из России.
Низкая себестоимость добычи позволяет стране получать прибыль при таких ценах на нефть, которые приведут к банкротству других поставщиков, в том числе в США и в России, где растет доля трудноизвлекаемых (дорогих в добыче) запасов нефти. В декабре члены Палаты представителей США призвали Белый дом отказаться от механизма потолка цен на российскую нефть и перейти к более масштабным санкциям против российского энергетического сектора. Если оценить результат с точки зрения заявленных целей, то у США и союзников получилось многое. Мировой рынок нефти стабилен, доходы России от экспорта упали (по оценкам американского Минфина, на 32 процента в период с января по ноябрь), рубль ослабел, а внутри страны возникли неожиданные трудности. Что до ожиданий, которые не сбылись, то о них говорили СМИ и эксперты, но не авторы санкций.
«G7 и все государства — члены ЕС приняли решение, которое еще сильнее ударит по доходам России и снизит ее способность вести войну в Украине, — заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. — Это также поможет нам стабилизировать мировые цены на энергоносители, что принесет пользу странам по всему миру, которые в настоящее время сталкиваются с высокими ценами на нефть».Страны G7 еще в начале сентября объявили, что введут потолок цен на нефть. Ограничение цены на сырую нефть начнет действовать с 5 декабря, на нефтепродукты — с 5 февраля 2023 года. В те же сроки вступит в силу европейское эмбарго на закупки российской нефти и нефтепродуктов морским путем.
- Те же западные оценки исходят из понимания общей численности “теневого флота”, работающего как раз на Иран и Венесуэлу, в 102 судна класса Aframax, 58 судов класса Suezmax и 80 – класса VLCC.
- Но так или иначе российской власти наверняка придется искать новые решения, чтобы сохранить доходы от экспорта углеводородов.
- Минус может состоять в том, что в борьбе за “теневой танкерный флот” мы вступаем в конкуренцию с Ираном и Венесуэлой, которые такими методами пользуются давно.
- Тогда в среднем в 2023 году Россия станет добывать по 9,6 млн баррелей в сутки (сейчас — 10,7 млн).
- «Судя по последним новостям, в США в принципе слабеет решимость введения потолка на нефть после негативного фидбэка от энергетического сектора и растущих рисков на финансовых рынках, — говорит управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин.
- В результате актуальная цена как раз может оказаться близкой к “потолочной”.
Но методология расчетов агентства Argus, обновленная последний раз в январе 2023 года, похоже, пока не принимает в расчет все эти изменения. Аналитики агентства — профессиональные и опытные люди — прилагают все усилия для получения разумной оценки, но это может быть крайне трудным делом с привычными для них инструментами. Агентства показывали свои оценки участникам рынка и спрашивали, соответствуют ли цифры их ощущениям, иногда они видели информацию о реальных сделках на условиях FOB Primorsk, и на этом сличение прикидок с реальностью заканчивалось. В довоенной реальности цена Brent Rotterdam, служившая точкой отсчета для оценки цены Urals, была разумным бенчмарком — обе эти марки продавались на одном и том же рынке одним и тем же покупателям и были в большой мере взаимозаменяемыми. Российская нефть для Сербии и других стран Западных Балкан в настоящее время разгружается в хорватских портах, а затем транспортируется в Сербию, у которой нет собственного морского порта.
Что будет с российской нефтью, поставляемой по трубопроводам?
Введение ценового потолка — это, по сути, смягчение первоначального плана ЕС о полном запрете финансирования и страхования российских нефтяных поставок. Как заявляла глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен, потолок позволит «значительно сократить доходы России и стабилизировать мировые цены на энергоносители». Индия, Китай и Турция в течение лета нарастили экспорт российской сырой нефти на 1,2 млн барр. Однако к 5 декабря, когда вступает в силу европейское эмбарго, Москве нужно было перенаправить еще порядка 1,1 млн барр. Тем не менее российские власти вряд ли пойдут на снижение объемов добычи нефти, так как это и затратно, и не так просто — необходимо консервировать скважины, отмечает инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин. В крайнем случае при перепроизводстве можно хранить нефть в резервных хранилищах, которые могут быть построены дополнительно, допускает он.
Не будет распространяться ценовой потолок и на российскую нефть, если она будет подвергнута существенной переработке. Подобные проблемы также стали следствием потолка цен на нефть, а значит, повлияли как на доходы бюджета, так и нефтяных компаний. Косвенным признаком трудностей, которые доставил потолок, стал и топливный кризис в конце лета и начале осени. Потолок цен на нефть и нефтепродукты от западных стран стал главным вызовом для российской нефтяной промышленности в 2023 году.
Однако одно «лицо, знакомое с вопросом», сообщило Reuters, что потолок может быть установлен в соответствии с историческим средним значением на российскую нефть в $63-$64 за баррель. При цене нефти порядка 90 долларов за баррель потеря в добыче в 0,5 млн/бар может стоить бюджету около 700 млрд рублей в пересчете на год, говорит Александр Исаков. США еще весной начали переговоры с Венесуэлой, Ираном и другими странами, которые могут добавить предложение на мировом рынке.
В Литве задержали подозреваемых в работе на спецслужбы России
Однако применить такие санкции против России нельзя в силу масштаба — страна отвечает примерно за десять процентов мировой добычи и является вторым экспортером в мире после Саудовской Аравии. Для сравнения, она продает в полтора-два раза больше нефти, чем Иран и Венесуэла вместе взятые, а ведь есть еще и поставки нефтепродуктов. Кроме того, министры финансов G7 подтвердили намерение ввести потолок цен на российский газ и призвали государства, которые являются экспортерами нефти, нарастить добычу, чтобы избежать серьезных потрясений для рынка черного золота. Для определения потолка цен будет создана специальная коалиция, которая будет согласовывать все шаги. Предельная стоимость российской нефти будет определяться рядом технических параметров.
Далее в тексте указывалось, что страны, поддержавшие потолок цен, намерены постепенно вытеснить нефть российского происхождения со своих рынков, но готовы содействовать поставкам сырья из России на другие территории, чтобы не допустить кризиса. При этом страны G7 призвали третьи страны использовать установленные предельные цены. Так и вышло — по оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), даже в марте эти сорта уходили покупателям по https://forexww.org/ цене выше потолка. Тем не менее подавляющую часть российской нефти технически не переправить на Дальний Восток по суше (мощность ВСТО и сети железных дорог ограничена), поэтому главным маршрутом для отправки сырья оставались порты Черного и Балтийского морей. По мнению Свирина, Европе не поможет даже допуск Ирана на энергетические рынки, поскольку он будет одним из тех стран, которые не поддержат введение ценового потолка не российскую нефть.
Кроме того, по его словам, не был до конца согласован механизм контроля за исполнением, а также ценовые уровни, на которые рассчитывали страны — участницы этой инициативы. При этом России удалось существенную долю объемов нефти перенаправить на альтернативные Европе и США рынки, значительно сократив возможности эффективного использования потолка цен в качестве рычага давления. «Привести потолок к текущему уровню цен — это могло бы стать компромиссом», — считает Блохин. Когда страны Запада начали обсуждать потолок цен на нефть, то они заговорили о создании на рынке еще одного картеля – покупателей российской нефти. Эта группа стран, по задумке авторов, должна была предложить России покупать ее нефть по цене ниже рыночной. Сейчас Россия поставляет примерно 3,5 млн баррелей в день, и полное западное эмбарго может сократить эти поставки примерно на треть, причем не только в страны “Большой семерки”.
Из стран ОПЕК только Саудовская Аравия обладает потенциалом увеличения добычи, а в целом картель сокращает квоты, правда только на бумаге, поскольку в реальности добывает меньше. Такая масштабная перестройка мирового нефтяного рынка невозможна в одночасье. Она чревата резким падением добычи нефти в России и скачком цен на нефтепродукты и сырье в мире.
Сокращение 2% мировых поставок
Резких движений не показали ни котировки самой нефти, ни цены крупных торгуемых нефтяных компаний. Напротив, российские акции демонстрируют рост», — прокомментировал директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. По данным Международного энергетического агентства, к октябрю 2022 года страны ЕС сократили импорт российской нефти на 1,1 млн баррелей в сутки — до 1,4 млн б/с, а после вступления в силу эмбарго произойдет сокращение поставок еще на 1,1 млн баррелей в сутки. Евросоюз также решил установить 45-дневный переходный период после даты введения потолка цен на нефть из России.
Основные изменения на рынке будут связаны с тем, как именно будет вводиться ценовой потолок для российской нефти, полагает Салихов. Переориентация Россией своих потоков с европейского на другие рынки затронет всю глобальную цепочку поставок. Идею продвигают США, которые опасаются резкого скачка цен на нефть, дальнейшего разгона инфляции и углубления мирового экономического кризиса в случае моментального исчезновения миллионов баррелей российского топлива с мирового рынка. Переговоры о потолке цен на нефть должны были завершиться еще на прошлой неделе, но в итоге провалились.
При этом газета «Ведомости», ссылаясь на данные российского минфина, пишет, что минимально приемлемая цена для российского бюджета — $50 за баррель Urals. Но такое значение в целом допустимо лишь при условии максимальной добычи в 11 млн баррелей в сутки. Болгария, для которой сделали исключение, сможет получать российскую нефть и нефтепродукты морем до конца 2024 года, а Хорватия — до конца 2023 года ui ux дизайнер закупать газойль. До 5 декабря 2023 года в Чехию разрешено продавать нефтепродукты, произведенные из нефти, поставленной по трубе. Два слагаемых, сочетание которых позволяет вычислить цену на базисе FOB Primorsk и о которых можно судить из предыдущих рассуждений (цена продажи российской нефти в Гуджарате и ставки фрахта), приводят нас к вероятному диапазону скидок 17–29 долларов за баррель.
Но этого, скорее всего, нельзя сказать о ситуации на рынке в Гуджарате, так что мнение агентств о цене продаж на этих рынках может быть весьма приблизительным. Эмбарго на эту нефть из России не вводится, поскольку Венгрия, Чехия и Словакия в настоящее время могут снабжаться только по нефтепроводу “Дружба”. Польша и Германия, которые также могли бы получать нефть по этому трубопроводу, добровольно отказались от его использования, чтобы уменьшить доходы Москвы. 21 ноября президент Владимир Путин подписал поправки в Бюджетный кодекс, которые предусматривают изменение бюджетного правила. С 2017 года оно определяло базовые нефтегазовые доходы бюджета как сборы от внутренних налогов на нефтегазовую отрасль и экспортных пошлин, как если бы Urals весь год стоила $40 за баррель в ценах 2017 года (ежегодно показатель индексировался на 2%).
Правда, эксперты говорят, что $60 за баррель – это, действительно, для нас не худшая цена. А все, что сверху – это плюс для бюджета, и сейчас уходит в резервный фонд. Для наших экспортеров жизнь тоже осложнится, глупо это отрицать, настаивая, что мы всех “ценами закидаем”.